Simpanan melonjak ketika bisnis dan pelanggan berbondong-bondong ke raksasa perbankan menyusul kegagalan dua bank kecil.
JPMorgan Chase & Co membukukan lonjakan laba kuartal pertama sebesar 52 persen, dibantu oleh suku bunga yang lebih tinggi, yang memungkinkan bank membebankan biaya lebih banyak kepada pelanggan untuk pinjaman. Bank melihat simpanan tumbuh secara nyata ketika bisnis dan pelanggan berbondong-bondong ke raksasa perbankan setelah kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank bulan lalu.
Dengan hasil JPMorgan yang kuat, serta hasil yang solid dari Citigroup dan Wells Fargo pada hari Jumat, tampaknya hanya ada sedikit tanda potensi masalah dalam sistem perbankan — setidaknya di antara lembaga keuangan terbesar dan paling kompleks di negara ini.
“Ini adalah pengumuman pendapatan bank yang paling banyak ditonton dalam lebih dari satu dekade, dengan pelaku pasar memeriksa hasil untuk mencari tanda-tanda keretakan di sektor perbankan AS. Para analis yang mencari tanda-tanda krisis perbankan sangat lega karena tidak menemukannya, ”kata Octavio Marenzi, CEO perusahaan konsultan Opimas LLC, dalam email.
JPMorgan, bank dengan aset terbesar di negara itu, membukukan laba $12,62 miliar, dibandingkan dengan laba $8,28 miliar pada periode yang sama tahun sebelumnya. Pada basis per saham, bank memperoleh $4,10 per saham, dibandingkan dengan $2,63 per saham tahun lalu, mengalahkan ekspektasi analis.
Sebagian besar pertumbuhan laba berasal dari suku bunga yang lebih tinggi. Pendapatan bunga bersih bank mencapai $20,8 miliar pada kuartal tersebut, naik 49 persen dari tahun lalu. Pendapatan bunga bersih adalah ukuran perbedaan antara apa yang dibayarkan kepada deposan dan apa yang dikenakan untuk pinjaman.
Pemberi pinjaman AS terbesar melihat deposito $50 miliar pada akhir Maret, bahkan ketika industri lainnya mengalami penurunan 3 persen pada kuartal pertama.
Simpanan di bank-bank besar telah turun selama beberapa kuartal karena konsumen menghabiskan tabungan pandemi mereka dan bisnis menggunakan uang simpanan mereka untuk membayar tagihan. Tetapi dengan runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada bulan Maret, bisnis menarik dana mereka dari bank yang lebih kecil dan mengalihkannya ke bank yang lebih besar, yang dianggap “terlalu besar untuk gagal” dan memiliki dukungan pemerintah secara implisit.
CFO JPMorgan Jeremy Barnum mengatakan dalam telepon dengan wartawan bahwa sebagian besar simpanan baru mengalir ke bisnis baru dan rekening bank perusahaan yang dibuka dalam sebulan terakhir. Deposito baru membalikkan aliran deposito yang telah meninggalkan bank selama beberapa kuartal.
“Krisis apa?” analis di UBS memberi judul laporan mereka setelah JPMorgan, Wells dan PNC melaporkan hasil mereka.
‘Awan badai’
JPMorgan dan CEO Jamie Dimon telah menjadi pemecah masalah terbaik industri untuk masalah perbankan selama bertahun-tahun. Setelah kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank, JPMorgan membantu mengumpulkan konsorsium bank besar lainnya untuk mencegah First Republic Bank hampir bangkrut. Kelompok bank memasukkan $30 miliar dalam simpanan yang tidak diasuransikan ke First Republic, yang tampaknya telah membeli bank menengah itu beberapa waktu untuk memperbaiki neracanya dan mungkin menemukan pembeli.
“Ekonomi AS secara umum tetap sehat – konsumen terus berbelanja dan memiliki neraca yang kuat, dan bisnis berada dalam kondisi yang baik. Namun, awan badai yang telah kami amati selama setahun terakhir tetap terlihat, dan gejolak di industri perbankan menambah risiko ini,” kata Dimon dalam sebuah pernyataan.
JPMorgan terus mendapatkan keuntungan dari konsumen yang beralih dari menabung ke belanja. Pengeluaran kartu kredit naik 13 persen dari tahun sebelumnya, dan lebih banyak pelanggan sekarang membawa saldo alih-alih melunasi kartu kredit mereka, sehingga bank menghasilkan uang dari pemrosesan transaksi serta bunga atas saldo tersebut.
Sementara itu, bisnis di korporasi bank dan bank investasi relatif sepi karena banyak bisnis dan investor menunggu untuk membuat keputusan besar di tengah inflasi yang tinggi. Penghasilan dari biaya penasihat datar, sedangkan pendapatan dari perdagangan saham dan obligasi datar ke bawah.
Saham JPMorgan naik lebih dari 6 persen pada awal perdagangan.
