Runtuhnya dua bank AS bulan lalu menyebabkan pelarian modal dari bank regional kecil karena investor beralih ke bank yang lebih besar untuk mencari keamanan.
Deposito di tiga lembaga keuangan AS turun pada kuartal pertama karena krisis industri terbesar dalam lebih dari 10 tahun mendorong pelarian dana, dengan klien mencari pengembalian yang lebih baik di tempat lain.
Simpanan di bank kustodian State Street Corp dan bank regional M&T Bank Corp masing-masing turun 3 persen, sedangkan di Charles Schwab Corp menyusut 11 persen dari kuartal sebelumnya.
Saham State Street turun 11 persen, menyeret saham Northern Trust Corp dan Bank of New York Mellon Corp. Saham perusahaan pialang dan penasihat keuangan Schwab naik 2,8 persen pada perdagangan sore dan saham M&T Bank naik 7 persen.
Hasilnya menandakan awal yang beragam untuk minggu yang sibuk di mana sejumlah pemberi pinjaman regional AS diperkirakan akan melaporkan pendapatan dan dampak dari jatuhnya dua bank di negara itu bulan lalu.
Investor juga akan mencermati komentar eksekutif untuk perincian tentang dampak ekonomi dari pelonggaran kuantitatif Federal Reserve, yang telah meningkatkan pendapatan yang diperoleh dari pinjaman tetapi juga memicu ketidakpastian.
Baik Schwab dan M&T Bank mengalami lonjakan pendapatan bunga untuk mengalahkan ekspektasi laba, tetapi State Street gagal setelah arus keluar dana klien merugikan biayanya.
Analis Credit Suisse Susan Katzke menulis dalam sebuah catatan penelitian bahwa pendapatan State Street jauh dari perkiraan karena pendapatan bunga bersih yang lebih rendah dari perkiraan. Perusahaan menunjukkan arus keluar yang lebih berat dari rekening tanpa bunga, tulis Katzke.
Data Federal Reserve AS yang dirilis Jumat menunjukkan simpanan di semua bank komersial di negara itu naik menjadi $17,43 triliun dalam pekan yang berakhir 5 April, peningkatan yang secara luas terbagi rata antara 25 bank terbesar serta bank kecil dan menengah.
Itu meninggalkan simpanan di bank terbesar di atas level sebelum runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank. Deposito di bank-bank kecil masih jauh dari level sebelumnya.
Schwab, yang terjebak dalam krisis bulan lalu, menghentikan pembelian kembali saham tetapi bergerak untuk menghilangkan kekhawatiran tentang kekuatan keuangannya. Chief executive officer-nya, Walter Bettinger, mengomentari portofolio sekuritas utang yang dipegang oleh bank, termasuk Schwab, yang diungkapkan sebagai kerugian yang belum direalisasi dalam pendapatan mereka.
“Saya tentu berharap spekulasi jangka pendek bahwa kita akan menemukan diri kita dalam posisi di mana kita akan dipaksa untuk menjual sekuritas yang memiliki kerugian kertas sementara telah tertahan sekarang,” kata Bettinger pada panggilan konferensi.
Direktur senior Fitch Bain Rumohr mengatakan laba bersih Schwab bisa berada di bawah tekanan sedang hingga 2023 karena sumber pendanaan biaya yang lebih tinggi membebani pendapatan bunga bersih, “tetapi ukuran dan skala perusahaan … harus mendukung margin keuntungan pada tingkat yang sepadan dengan tingkat historis”.
